Hera applica una politica di bilanciamento tra tasso fisso e variabile al fine di cogliere le opportunità offerte dalle condizioni di mercato. Al 30 settembre 2025 il debito a medio/lungo termine è rappresentato per una quota pari all’80% da titoli obbligazionari (bond) con rimborso alla scadenza. L’indebitamento a medio/lungo termine, di cui il 94% è a tasso fisso, presenta una durata residua media di circa cinque anni di cui il 51% del debito ha scadenza oltre i cinque anni.
Di seguito è riportata la struttura dell’indebitamento al 30 settembre 2025, in relazione alla composizione ed alla quota a tasso fisso e a tasso variabile:
Composizione del debito al 30/09/2025
- Bond: 80,0%
- M/L Term Bank Debt (debito bancario a medio/lungo termine): 15,6%
- Short Term Bank Debt (debito bancario a breve termine): 4,4%
Mix indebitamento al 30/09/2025 - Tasso fisso / tasso variabile
- Fixed Rate Quote (quota a tasso fisso): 94,0%
- Floating Rate Quote (quota a tasso variabile): 6,0%
Scadenze
Il rischio di liquidità può sorgere dalle difficoltà ad ottenere finanziamenti a supporto delle attività operative nella giusta tempistica. I flussi di cassa, le necessità di finanziamento e la liquidità delle società del Gruppo sono monitorati o gestiti centralmente sotto il controllo della tesoreria di Gruppo, con l'obiettivo di garantire un'efficace ed efficiente gestione delle risorse finanziarie.
Il piano di Hera consente di condurre la normale attività aziendale senza correre alcun rischio di tipo finanziario.
Piano di rimborso del debito a medio/lungo termine al 30/09/2025* (milioni di euro)
- 2025: 185,7 M€
- 2026: 386,0 M€
- 2027: 470,8 M€
- 2028: 784,6 M€
- 2029-2040: 3.154,8 M€
- Totale: 4.981,9 M€
* Base scenario
Piano di rimborso del debito a medio/lungo termine al 30/09/2025*
| ANNO | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029-2040 | TOTALE |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Debito in scadenza | 185,7 | 386,0 | 470,8 | 784,6 | 3.154,8 | 4.981,9 |
*Base scenario
Pagina aggiornata al 12 novembre 2025
Seleziona il tuo comune