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Emissioni

Le emissioni obbligazionarie e le accensioni di prestiti sono in grado di soddisfare le esigenze di investimento ed, al contempo, sono ottenute a condizioni competitive, senza rischi di tasso.

Le disponibilità liquide e le linee di credito attuali, oltre alle risorse generate dall’attività operativa e di finanziamento, sono giudicate più che sufficienti per far fronte ai fabbisogni finanziari futuri.

L'indebitamento di Hera non è sottoposto ad alcun "covenant", inoltre il Gruppo gode di ampie linee di credito committed che al 30 settembre 2020 ammontano a 650 milioni di euro.

Le linee di credito e la relativa attività finanziaria sono distribuite fra i principali istituti bancari italiani e internazionali e sono definite a condizioni molto competitive.

Le emissioni del Gruppo 

L'obiettivo di Hera è quello di assicurare un livello di liquidità tale da far fronte agli impegni contrattuali presi, sia in condizioni di normale corso degli affari che in condizioni anomale del mercato.

Il successo delle sottoscrizioni e l’ottima accoglienza nel mercato confermano l’apprezzamento degli investitori istituzionali nei confronti della strategia industriale e finanziaria dell’azienda e provano come il mercato obbligazionario rappresenti per Hera un canale stabile per la raccolta di risorse finanziarie a medio/lungo termine.

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Bond 2016-2026

Prestito obbligazionario rivolto a investitori qualificati dell’importo nominale di 400 milioni di euro con durata 10 anni, ad un prezzo pari a Mid Swap Rate + 60 basis point. Il livello ottenuto in termini di credit spread dal Gruppo si colloca al di sotto del BTP a 10 anni per 45 basis point.

Emittente Hera S.P.A. Codice ISIN XS1504194173

Prezzo Emissione

99,033% Data cedola annuale 14-10
Quantità Emessa (€) 400 mln Scadenza 14/10/2026
Cedola annuale 0,875% Data inizio interessi 14/10/2017
    Rendimento a scadenza 0.977%
Rating S&P's* BBB, Stable outlook Listing Luxembourg Stock Exchange
Rating Moody's* Baa1, Stable outlook Ultimo aggiornamento 14/10/2016

* Fonte dati HERA SPA

Bond 2020-2030

Il 26 novembre 2020 il Gruppo Hera ha collocato con successo sul mercato degli Eurobond un prestito obbligazionario rivolto a investitori qualificati dell'importo nominale di 500 milioni di euro e con durata di 10 anni. Le obbligazioni sono state emesse nell'ambito del Programma Euro Medium Term Notes (che il 24 novembre 2020 è stato aggiornato con l'incremento a 3,5 miliardi di euro del plafond massimo in linea capitale di prestiti obbligazionari che possono essere in circolazione contestualmente).

Emittente Hera S.P.A. Codice ISIN XS2265990452
Prezzo Emissione 99.038% Data cedola annuale 03-12
Quantità Emessa (€) 500 mln Scadenza 03/12/2030
Cedola annuale 0.250% Data inizio interessi 03/12/2020
Tipo Straight Rendimento a scadenza 0.348%
Rating S&P's* BBB Listing Irish Stock Exchange, Luxembourg Stock Exchange
Rating Moody's* Baa2 Ultimo aggiornamento 03/12/2020

* Fonte dati HERA SPA

2020 - Programma EMTN

Il prospetto di base del Programma di emissioni obbligazionarie a medio termine (Programma EMTN), con 3,5 miliardi di euro di plafond massimo in linea capitale di prestiti obbligazionari che possono essere in circolazione contestualmente a valere sullo stesso, è stato aggiornato il 24 novembre 2020, con approvazione della Central Bank of Ireland, ai sensi del Regolamento Prospetti ed è disponibile anche sul sito internet di Euronext Dublin.

2020 - Emissione

La nuova emissione servirà a finanziare gli investimenti del Gruppo Hera in progetti nei settori dell'ambiente, dell'acqua e dell'energia, per la realizzazione di interventi innovativi e in linea con l'attenzione alla sostenibilità che da sempre caratterizza le attività della multiutility.


Green Bond 2014-2024

Nel 2014 il Gruppo Hera ha lanciato il primo green bond italiano, per un controvalore di 500 milioni, con l'obiettivo di finanziare gli investimenti in sostenibilità, per contribuire attraverso le proprie attività a una migliore situazione ambientale. L’obbligazione ha riscosso molto successo, con richieste per un controvalore pari a circa tre volte il suo ammontare.

Emittente Hera S.P.A. Codice ISIN XS1084043451
Prezzo Emissione 99,464% Data cedola annuale 04-07
Quantità Emessa (€) 500 mln Scadenza 04/07/2024
Cedola annuale 2,375% Data inizio interessi 04/07/2014
Tipo Straight Rendimento a scadenza 2.436%
Rating S&P's* BBB Listing Luxembourg Stock Exchange
Rating Moody's* Baa1 Ultimo aggiornamento 27/06/2014

* Fonte dati HERA SPA

Tappe principali del progetto

2014 - Emissione
Il Gruppo Hera ha lanciato la prima obbligazione "verde" in Italia: un prestito obbligazionario sotto forma di c.d. Green Bond a valere sul programma EMTN per euro 500 milioni

2014 
Il Green Bond Hera ha inaugurato, anche in Italia, una modalità di finanziamento già utilizzata in Europa da altre grandi utility, che mette la finanza al servizio dell'ambiente, con risorse che saranno poi destinate specificatamente a investimenti legati a migliorare le performance ambientali nel territorio.

2015
L'elenco dei progetti eleggibili dal finanziamento è stato definito da Hera sulla base di precisi criteri ambientali e successivamente verificato da DNV GL a garanzia della corretta destinazione dei fondi. Per ciascun ambito di progetto è stato individuato un set di indicatori che riflettono i benefici ambientali associati alle singole iniziative.

2016
A valle della raccolta dei fondi sono stati finanziati/rifinanziati 26 progetti ad alto valore CSR. L'ammontare complessivo dei progetti finanziati con l'emissione nel 2016 ha raggiunto i 500 milioni di euro coprendo l'intero ammontare del bond.

2017
Nel 2017 i progetti finanziati con il Green Bond hanno raggiunto i 500 milioni di euro coprendo l'intero ammontare del bond. Da questo momento termina quindi l'obbligo di rendicontazione dei progetti, in coerenza con quanto definito dai Green Bond Principles.

 

Green bond 2019-2027

Nel 2019, a 5 anni dall’emissione della sua prima obbligazione “verde”, il Gruppo Hera lancia il secondo green bond che finanzia progetti di sostenibilità ambientale, in tre ambiti: efficienza energetica, economia circolare e gestione sostenibile delle risorse idriche. Pervenute sottoscrizioni sette volte superiori all’ammontare offerto. 

Emittente Hera S.P.A. Codice ISIN XS2020608548
Prezzo Emissione 98,407% Data cedola annuale 05-07
Quantità Emessa (€) 500 mln Scadenza 05/07/2027
Cedola annuale 0,875% Data inizio interessi 05/07/2019
Tipo Straight Rendimento a scadenza 1.084%
Rating S&P's* BBB Listing Irish Stock Exchange, Luxembourg Stock Exchange, ExtraMOT PRO
Rating Moody's* Baa2 Ultimo aggiornamento 04/07/2019

* Fonte dati HERA SPA

Tappe principali del progetto

2019 - Emissione
Il secondo Green bond del Gruppo (emesso il 5 luglio 2019) ammonta a 500 milioni di euro. I fondi raccolti sono destinati al finanziamento o rifinanziamento di numerosi progetti, già avviati o previsti nel Piano industriale del Gruppo, che perseguono uno o più degli obiettivi dell'Agenda ONU 2030.

2019
Per assicurare la corretta e trasparente destinazione dei fondi, Hera ha attivato un processo di rendicontazione dei fondi allocati e di monitoraggio delle performance ambientali raggiunte dagli interventi finanziati dal Green bond 2019-2027. Il report è stato sottoposto a verifica esterna da parte della società di revisione del bilancio di sostenibilità. I fondi del Bond sono stati completamente allocati e rendicontati al 31-12-2019, in quanto una quota rilevante del bond ha rifinanziato progetti green del 2017 e del 2018.


Agenzia: Standard and Poor’s
Nome: Vittoria Ferraris
E mail: Vittoria.ferraris@standardandpoors.com
Nome: Tuomas Ekholm
E mail: tuomas.ekholm@standardandpoors.com

Agenzia: Moody’s
Nome: Alessandro La Scalia
E mail: alessandro.lascalia@moodys.com

Emissioni aggiornamento pagina

Le Emissioni del Gruppo

PRESTITI OBBLIGAZIONARI DURATA (ANNI) SCADENZA EMISSIONE (€/MLN) RESIDUO (€/MLN) PAGAMENTO CEDOLA CEDOLA ANNUA
Bond Luxembourg Stock Exchange 8 04-ott-2021 500,0 249,9 Fissa, annuale 3,25%
Bond Luxembourg Stock Exchange 10 22-mag-2023 68,0 68,0 Fissa, annuale 3,375%
Green Bond Luxembourg Stock Exchange
ExtraMOT PRO
10  04-lug-2024 500,0 329,4 Fissa, annuale 2,375%
Bond Non quotato 15  05-ago-2024 20,000 JPY 149,8 Fissa, semestrale 2,93%
Bond Luxembourg Stock Exchange 12 22-mag-2025 32,0 15,0 Fissa, annuale 3,5%
Bond Luxembourg Stock Exchange 10 14-ott-2026 400,0 400,0 Fissa, annuale 0,875%
Bond Non quotato 15/20 14-mag-2027/2032 102,5 102,5 Fissa, annuale 5,25%
Green Bond Luxembourg Stock Exchange, Irish Stock Exchange, ExtraMOT PRO 8 05-lug-2027 500,0 500,0 Fissa, annuale 0,875%
Bond Luxembourg Stock Exchange 15 29-gen-2028 700,0 700,0 Fissa, annuale 5,20%
Bond  Irish Stock Exchange, Luxembourg Stock Exchange 10 03-dic-2030 500,0 500,0 Fissa, annuale 0,25%

 

Pagina aggiornata al 17 febbraio 2021

 

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